Sebuah proses nonlinier stokastik, di mana varians waktu-bervariasi, dan fungsi dari perbedaan masa lalu. Proses ARCH memiliki distribusi frekuensi yang memiliki puncak tinggi di-ekor lemak berarti dan, seperti distribusi fraktal. Generalized ARCH (GARCH) model juga banyak digunakan. Lihat: Distribusi Fractal.