Mencerminkan persentase pergerakan dana yang dijelaskan oleh pergerakan indeks tanda bangku. R-Squared dari 1 berarti bahwa semua gerakan dana tersebut seluruhnya dijelaskan oleh pergerakan indeks. Sebagai contoh, indeks dana yang berinvestasi hanya dalam S & P 500 saham akan memiliki R-kuadrat sangat dekat dengan 1. Sebaliknya, yang rendah R-Squared menunjukkan bahwa sangat sedikit dari gerakan dana yang dijelaskan oleh pergerakan indeks tanda bangku. Ukuran R-Squared dari .35, misalnya, berarti hanya 35% dari pergerakan dana yang dapat dijelaskan oleh pergerakan indeks tanda bangku.