Agenzia di regolamentazione indipendente, parte del ramo esecutivo federale. La Commissione è stato realizzato nell'ambito del Securities Exchange Act del 1934. Essa amministra le leggi federali sui titoli (azioni e obbligazioni); per tutelare gli investitori e garantire che i mercati mobiliari funzionano abbastanza e onestamente e far rispettare le leggi di titoli attraverso le sanzioni. Dal momento che alcune delle funzioni del SEC sono decisioni giurisdizionali, SEC può essere rivisto dalla Corte d'appello degli Stati Uniti.