Uavhengige regelverket etat, en del av den føderale utøvende grenen. The Kommisjonen ble opprettet under Securities Exchange Act av 1934. Det forvalter føderale lover på verdipapirer (aksjer og obligasjoner); å beskytte investorer og sikre at verdipapirer markeder fungere ganske og ærlig og håndheve lover gjennom sanksjoner. Siden noen av SECS funksjonene er quasi-judicial, SEC beslutninger kan bli vurdert av United States Court of Appeals.