En parabolisk tillnärmning av kvalitetsförlust som uppstår när ett kännetecken för kvalitet avviker från sitt målvärde. Kvalitetsförlust funktion uttrycks i monetära enheter: kostnaden för avviker från målet ökar kvadratiskt ju längre kvalitet kännetecken rör sig från målet. Den formel som används för att beräkna funktionen kvalitet förlust beror på vilken typ av kvalitet kännetecken som används. Kvalitetsförlust funktionen infördes först i denna form av Genichi Taguchi.