Cơ quan pháp lý độc lập, một phần của ngành hành pháp liên bang. Các ủy ban được thành lập dưới các chứng khoán Act of 1934. Nó quản lý liên bang luật chứng khoán (cổ phiếu và trái phiếu); để bảo vệ các nhà đầu tư và đảm bảo rằng thị trường chứng khoán hoạt động công bằng và trung thực và thi hành luật chứng khoán thông qua các biện pháp trừng phạt. Từ một số chức năng của SEC là quasi-judicial, giây quyết định có thể được xem xét bởi các Hoa Kỳ Tòa Thượng thẩm.